گذری بر تاریخچه نرخ بهره ژاپن

به بهانه برگزاری جلسه بانک مرکزی ژاپن در ابتدای هفته معاملاتی، اقتصاد این کشور را بررسی می‌کنیم. با بررسی سیاست‌های اقتصادی کشور‌های بزرگ جهان به این نتیجه می‌رسید، که تمامی آن‌ها در یک مسیر در حال حرکت هستند. در دو سال گذشته تمام جهان درگیر بحران تورم بود. بیشتر بانک‌های مرکزی سیاست‌های انقباضی اعمال کردند، تا از تورم افسار گسیخته جلوگیری کنند. این درحالی است که بانک مرکزی ژاپن ساختار متفاوتی نسبت به سایر کشورها دارد. در حال حاضر که کشور‌ها به دنبال اعمال سیاست‌های تسهیلی هستند،بانک مرکزی ژاپن در دو ماه کذشته تصمیم به سیاست‌های سخت‌گیرانه گرفته است.

بررسی تصمیمات بانک مرکزی ژاپن

بانک مرکزی ژاپن در حال حاضر اثرات تورم را در زندگی مردم مشاهده می‌کند. از طرفی کاهش ارزش‌پول ملی و عدم تناسب دستمزد‌ها با تورم فشار زندگی‌ رابر مردم افزایش می‌دهد. در جلسات گذشته BOJ، رئیس بانک مرکزی ژاپن اعلام کرد که آماده تعدیل سیاست‌های پولی است. در حال حاضر بانک مرکزی ژاپن خواستار توجه به عوامل تورمی مختلف مثل پیشرفت بیش از انتظار شاخص مارپیچ قیمت-دستمزد، کاهش ارزش ین، سیاست مالی فعال، کمبود ظرفیت عرضه و… است. با این حال BOJ اعلام کرده است که تحقق چشم انداز فعالیت‌های اقتصادی و افزایش قیمت‌ها می‌تواند افزایش نرخ بهره را تضمین کند. این هفته با سخنرانی BOJ می‌توان نسبت به تصمیمات آینده سیاست‌های پولی و بانکی چشم‌انداز مناسب پیدا کرد.

تغییر نگرش در نرخ بهره ژاپن

بانک مرکزی ژاپن در دوماه گذشته برای دو‌مین بار از سال ۲۰۰۷ به نرخ بهره منفی خود پایان داد. درواقع افزایش نرخ بهره شروعی بر نگرش جدید بانک مرکزی ژاپن است. در سال‌های گذشته سیاست BOJ برای رشد و افزایش تولید ناخالص داخلی بر مبنای شرایط تسهیلی بود ولی در حال حاضر از این سیاست پیروی نمی‌کند. در همین راستا در نشست ماه‌آوریل بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره کوتاه مدت خود را در رنج 0 تا 0.1 درصد بدون تغییر نگه داشت. با توجه به سقوط ارزش ین و هم‌چنین افزایش تورم انتظار می‌رود سیاست‌های انقباضی ادامه دار باشد یا حداقل در همین نرخ به ثبات خود ادامه دهد. طبیعی است تمام این موارد به داده‌های پیش رو بستگی دارد.

وضعیت پیش‌رو اقتصاد ژاپن

با توجه به اقدامات صورت گرفته توسط BOj انتظار می‌رود که در سال ۲۰۲۵ تورم اصلی به 1.9 درصد برسد، هم‌چنین در بخش تولید ناخالص داخلی، سیاست‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که از ۱. ۲ درصد به 0.8 درصد کاهش پیدا کند، که عمدتاً نشان دهنده کاهش مصرف خصوصی است. طبیعی است که در کنار افزاش نرخ بهره و کنترل تورم تولید ناخالص داخلی کاهش پیدا کند. در حال حاضر ارزش ین به شدت افت کرده است، این امر گرچه برای سرمایه‌گذاران و صادرکنندگان فرصت مناسبی است ولی کاهش ارزش پایه پولی قدرت خرید مصرف‌کنندگان را کاهش می‌دهید در چارت زیر وضعیت ین در مقایل دلار ایالات متحده را مشاهده می‌کنید. این امید وجود دارد که با چرخش سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن شاخص ین تقویت شود.

بررسی شاخص‌های اقتصادی

این هفته رویداد خاصی وجود ندارد. همچنین روز دوشنبه اکثر بانک‌های مرکزی تعطیل هستند. به صورت کلی هفته آرامی را پیش رو داریم. تنها رویداد مهم این هفته سخنرانی رئیس بانک مرکزی ژاپن است. در جدول پایین تمام رویداد‌های مهم سایت فارکس فکتوری اعلام می‌شود، حتماً مطالعه بفرمایید و ویدیو تحلیل هفتگی را مشاهده کنید.

تحلیل انس جهانی ۲۷ تا ۳۱ مه ۲۰۲۴

انس جهانی، هفته گذشته بعد از ثبت یک سقف جدید قیمتی ریزش بسیار سنگینی داشت. پس چند هفته طلا کانال ۲۴۰۰ را از دست داد و تا کف ۲۳۲۵ نزول کرد. اگر انس از ناحیه ۲۳۲۵ حمایت نشود قطعاً مجدداً ریزش شدید‌تری را تجربه خواهد کرد. به صورت کلی به لحاظ معامله‌گری ترجیح می‌دهیم که انس در نرخ ۲۳۰۰‌تثبیت شود چرا که به نسبت کانال قیمتی ۲۴۰۰ و ۲۲۰۰ تکنیکالی‌تر است. در جدول زیر نواحی مهم قیمتی انس جهانی را برای این هفته اعلام می‌کنیم. اگر می‌خواهید به صورت حرفه‌ای معامله‌کنید و یک تیم حرفه‌ای شما را همراهی کند از سامانه معاملاتی همراه تریدر غافل نشوید.

فرصت‌های معاملاتی

برای این هفته احتمالاً به دلیل عدم وجود داده‌های فاندامنتالی برای دلار آمریکا انتظار مارکت رنجی را برای جفت ارز‌ها داریم. انتظار داریم نرخ شاخص دلار بین ۱۰۴. ۱۰۰ تا ۱۰۵ در نوسان باشد. در نظر داشته باشید که برای این هفته احتمالاً جفت ارز‌های که دلار استرالیا و کانادا را دارند، نوسان خواهند داشت. در جدول پایین واچ لیستی از جفت ارز‌هایی که پتانسل ورود برای این هفته را دارند، ارائه می‌شود.

درنظر داشته باشید که ابتدای هر هفته این واچ لیست منتشر می‌شود و ممکن است قیمت‌های پیشنهادی را تاچ نکند. همچنین برای ورود به معاملات بحث مدیریت ریسک و همبستگی جفت ارز‌ها را رعایت فرمایید. اگر با بازار‌های مالی آشنایی ندارید، حتماً دانش معامله‌گری خود را ارتقا دهید. ما در این مسیر همراه شما هستیم و می‌توانبد از آموزش‌های گروه مالی پاکدامن استفاده کنید.