دسته: پادکست ترید ویژن

آشنایی با اصطلاح بازار گاوی و بازار خرسی

افرادی که در بازار‌های مالی فعال هستند معمولا برای توصیف شرایط بازار اغلب از اصطلاحاتی مانند بازار گاوی یا بازار خرسی استفاده می‌کنند. درواقع این اصطلاحات اشاره به روند بازار دارند. درواقع زمانی که قیمت دارایی‌ها افزایش پیدا می‌کند معامله‌گران از اصطلاح بازار گاوی (Bull Market) و زمانی که قیمت دارایی‌ها افت می‌کند از اصطلاح بازار خرسی (Bear Market) استفاده می‌کنند. البته در نظر داشته در بازارهای مالی علاوه بر گاو و خرس حیوانات دیگری نیز ماتند گوسفند، گرگ،خوک و … به عنوان نماد استفاده می‌شوند. استفاده از استعاره و نمادها منحصر به بازارهای مالی نیست و در نماد کشورها و توصیف رفتارها نیز استفاده می‌شود. درواقع این استعاره ها به دلیل سادگی و قدرت تصور‌شان بسیار کاربرد دارند.

چرا بازار صعودی “گاوی” و نزولی “خرسی” نامیده می‌شود؟

اولین قدم موفقیت در معامله‌گری داشتن شخصیت متناسب با این حرفه است. مارک داگلاس در کتاب معامله‌گر منضبط به اهمیت روانشناسی فردی کاملا اشاره کرده است . داگلاس در این کتاب می‌گوید ترید کردن با شغل‌های دیگر متفاوت است، چرا که شما همواره با موقعیت‌های جدید روبرو می شوید پس باید شخصیت منعطف داشته باشید.

   روانشناسی در بازارهای گاوی و خرسی

زمانی که روند صعودی است قیمت دارایی‌ها افزایش می‌یابد. به همین دلیل معامله‌گران به بازارها اعتماد می‌کنند. با ورود سرمایه‌‌های جدید تقاضا از عرضه پیشی می‌گیرد و سبب افزایش قیمت می‌شود. درواقع در بازارها علاوه بر دلایل فاندامنتالی احساسات معامله‌گران نیزتاثیر‌گذار است. برای آشنایی با موضوعات روانشناسی مرتبط با بازار حتما توصیه می‌کنیم پادکست چرخه احساسات معامله‌گران را گوش کنید. هم‌چنین در بازار خرسی قیمت دارایی کاهش پیدا می‌کند به همین دلیل احساس ترس باعث ریزش بیشتر می‌شود. درواقع معامله‌گران به دلیل ضرر و ترس از دست دادن سرمایه اقدام به فروش می‌کنند. همین امر باعث می‌شود عرضه از تقاضا پیشی‌گیرد و قیمت‌ دارایی زیر ارزش ذاتی معامله شود.

احساسات به اندازه‌ای در مارکت اهمیت دارند که یک شاخص به اسم ترس و طمع برای سنجش احساسات معامله‌گران ایجاد شده است. حتما توصیه می‌کنیم در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به روانشناسی مارکت نیز اهمیت بدید. در همین راستا از شما دعوت می‌کنیم دوره روانشناسی برمودا را رایگان مشاهده کنید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

سرمایه گذارها و تریدر‌های حرفه‌ای قبل از هر معامله‌ای باید شرایط بازار را تحلیل و نمودار قیمت را بررسی کنند. اندیکاتور‌ها و شاخص‌ها یکی از ابزار‌های تحلیل بازار می‌باشند. ترس و طمع یکی از شاخص‌های مهم در بازار رمزارز‌ها است. در این مقاله این شاخص را بررسی می‌کنیم. شاخص ترس و طمع درواقع احساسات حاکم بر بازار را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. در نظر داشته باشید که احساسات سرمایه‌گذارن بسیار مهم است چرا  که باعث می‌شود در تصمیمات آن‌ها تأثیر بگذارد.

زمانی که احساس ترس در بازار غالب است افراد دارایی‌های خود را به دلیل ترس از ریزش پایین تر از ارزش ذاتی دارایی می‌فروسند. به همین دلیل مارکت با فشار  فروش همراه می‌شود. حالت بالعکس نیز وجود دارد.  زمانی که مارکت صعودی است و قیمت‌ها در حال افزایش‌اند افراد به دلیل طمع و ترس از جاماندگی دست به خرید احساسی می‌زنند. در این هنگام فشار خرید در مارکت حاکم می‌شود. به صورت کلی شاخص ترس و طمع دماسنج بازار است و وضعیت احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذران را نشان می‌دهد.

کاربرد شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع اولین بار توسط CNN Money در بازار بورس ایجاد شد. این‌ اندیکاتور می‌تواند تحلیل کند که احساسات فعلی حاکم بر بازار ترس یا طمع است. شاخص ترس و طمع وقتی 0 باشد یعنی جو ایجاد شده در بازار ترس است و زمانی که به عدد 100 برسد نشان از احساس طمع شدید بین سرمایه‌گذاران است. عدد 50 نیز بی‌طرفی بازار را اعلام می‌کند.

ترس ایجاد شده در بازار موجب می‌شود دارایی‌ها زیر ارزش ذاتی خود معامله شوند. البته به این نکته توجه داشته باشید که  محدوده ترس و طمع در بلند مدت تأثیر‌گذار نبوده و لزوماَ نشان‌دهنده شروع یک بازار نزولی یا صعودی نیست. به بیان دیگر ترس و طمع را نمی‌توانیم بخش از تحلیل فاندامنتال قلمداد کنیم چرا که بیشتر احساسات و تمایلات کوتاه مدت و میان مدت سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. برای دسترسی به تمام پادکست‌های گروه مالی پاکدامن از طریق این لینک اقدام کنید.

محاسبه شاخص ترس و طمع

محاسبه این شاخص براساس عوامل مختلفی چون نوسانات بازار‌های مالی، دامیننس بیت‌کوین و فعالیت‌های کاربران در شبکه‌های اجتماعی است. هر روزه سایت‌های مختلف از جمله Alternative.me  یا coinmarketcap.com عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را به عنوان شاخص ترس و طمع به کمک داده‌های بیت کوین را منتشر می‌کند. یکی از دلایل استفاده از نرخ بیت‌کوین در محاسبه شاخص ترس و طمع همبستگی زیاد سایر رمز ارز‌ها با بیت‌کوین است.

این شاخص با ترکیب داده‌های زیر که هر کدام وزن و ضریب خاص خودشان را دارند  بدست می‌اید. نوسانات بازار ۲۵ درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهد و محاسبات تمام داده‌ها به این صورت است که قیمت فعلی بیت کوین با میانگین ۳۰و ۹۰ روز گذشته مقایسه می‌شود. داده بعدی حجم و شتاب حرکت بازار است که ۲۵درصد این شاخص را شامل می‌شود.  شبکه‌های اجتماعی مثل ایکس، ردیتو … هم 15 درصد از این شاخص را به خود اختصاص می‌دهند. عامل بعدی دامیننس یا تسلط بیت‌کوین بر بازار است که تنها ۱۰درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهد. در نهایت آخرین فاکتور محاسبه شاخص ترس و طمع ترند‌های گوگل است که  10 درصد در این شاخص تأثیر می‌گذارد.

جمع‌بندی

به صورت کلی شاخص ترس و طمع به دلیل این که بیان کننده احساسات حاکم بر بازار است می‌تواند جهت نقدینگی بازار را مشخص کند. در نظر داشته باشید رفتار گله‌ای سرمایه گذاران باعث ورود و خروج نقدینگی می‌شود. با استفاده از این شاخص سرمایه‌گذاران می‌توانند به نوع حرکت قیمت پی ببرند. به بیانی دیگر به عنوان یک فعال در بارارهای مالی باید بدانید که نوسان قیمت حاکی از تغییر اررزش ذاتی یک دارایی است و مبنای فاندامنتال دارد یا صرفا براساس احساس ناشی از ترس و طمع است. حتما این نکته را به یاد داشته باشید که در بازارهای مالی مهم‌ترین فاکتور موفقیت کنترل احساسات است.

تفاوت اصلاح با ریزش در بازارهای مالی

معمولاً قیمت دارایی‌ها به صورت منظم در نوسان است و همیشه در حال افزایش یا کاهش می‌باشد. معامله گران معمولاً به دنبال فرصت‌هایی معاملاتی با استفاده از تعیین روند هستند. آن‌ها باید بدانند، که چه زمانی مارکت روند خود را عوض می‌کند. و با استفاده از الگو‌ها و روش‌های تحلیلی مارکت بتوانند صعودی یا نزولی بودن روند قیمتی را شناسایی کنند. در این میان بین نوع حرکت و نوسانات مارکت تفاوت‌هایی وجوددارد. که معامله گران، باید این تفاوت‌ها را بدانند. تا بتوانند، تصمیمات متفاوتی نسبت به یک دارایی بگیرند. اگر بخواهیم واضح‌تر صحبت کنیم، می‌توانیم به عبارت اصلاح یا ریزش در مارکت و تفاوت میان این دو مفهوم اشاره کنیم. درنظر داشته باشید که تریدرها براساس سایکل‌های مختلف وارد مارکت می‌شوند از این رو بهتر است با انواع تریدر‌ها آشنا شوید.

 تفاوت اصطلاح اصلاح و ریزش

در این قسمت بیشتر با این مبانی آشنا می‌شویم و به صورت دقیق‌تر این موضوعات را بررسی می‌کنیم.

مفهوم اصلاح

مفهوم اصلاح و ریزش در مارکت در ابتدا یکسان به نظر می‌رسد ولی ریشه آن‌ها بسیار متفاوت است. عبارت اصلاح و ریزش اشاره به پایین آمدن نرخ یک دارایی دارند. که  دلایل مختلفی از جمله جنگ، پاندومی، خبر‌های فاندامنتالی، سنتیمنت، اقتصاد کلان و… می‌تواند داشته باشد. یکی از شاخص‌های مهم برای ورود به فرایند سرمایه‌گذاری و ترید شناخت تفاوت‌های اساسی بین اصلاح و ریزش در مارکت است. زمانی که در مورد ریزش صحبت می‌کنیم. یعنی چرخه مارکت از حالت صعودی به حالت نزولی تغییر پیدا کرده است و سایکل مارکت تغییر پیدا کرده و یک واکنش کوتاه و لحضه‌ای نمی‌باشد. هم‌چنین در این حالت ماهیت مارکت کاملا نزولی است.زمانی که مارکت در حال اصلاح باشد در این حالت نیز ما شاهد ریزش و روند نزولی خواهیم بود. اما با این تفاوت که چرخه مارکت تغییر پیدا نمی‌کند.

مفهوم ریزش

درواقع اصلاح یک تغییر جهت کوتاه مدت است و روند اصلی مارکت هم‌چنان پابرجاست. به بیان دیگر اصلاح مارکت وقفه کوتاه مدت برای ادامه روند است. به عنوان مثال زمانی که نرخ اشتغال اعلام می‌شود بازار‌ها ممکن است در اوج روند صعودی، نزولی را تجربه کنند. اما در نظر داشته باشید که سایکل حرکتی قیمت تغییر ماهیت نمی‌دهد و مجدداَ  روند قبلی خود را از سر می‌گیرد. به بیانی دیگر اصلاح در دید بلند مدت، تأثیری در روند کلی مارکت ندارد و معامله‌گران صرفا شاهد نوسانات قیمت در تایم فریم‌های پایین‌تر هستند. اما در ریزش ماهیت بازار عوض می‌شودو در بلند مدت سمت و سوی دیگری پیدا می‌کند. در دو سال گذشته معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مارکت رمز‌ارزها مفهوم ریزش در مارکت را به صورت کامل حس کردند. بیت‌کوین از اوج قیمتی خود یعنی 68 هزار دلار تا 15 هزار دلار ریزش کرد و تمام اصلاح‌ها باعث ریزش بیشتر می‌شدند. هم‌چنین در جریان کرونا در سال 2020 نفت یکی از بزرگ‌ترین ریزش‌های خود را تجربه کرد و تا مرز 15 دلار نزول کرد.

اصلاح و ریزش از دیدگاه تحلیل تکنیکال

شاید برای شما ملموس‌تر باشد که عبارت اصلاح و ریزش را از نگاه تکنیکالی بررسی کنیم. چرا که افراد بسیار زیادی با تحلیل تکنیکال آشنا هستند. زمانی که دارایی‌ها در حال صعود هستند و ریزش رخ می‌دهد. قیمت‌ها ممکن است به یک سطح حمایتی و مقاومتی واکنش نشان دهند و بعد از فرایند مجددا به صعود خود ادامه دهند. در واقع این نزول و صعود بعد از آن معادل مفهوم پولبک در تحلیل تکنیکال می‌باشد. اما اگر مارکت پولبک داشته باشد ولی برگشتی اتفاق نیوفتاد و عمق ریزش عمیق‌تر شود درواقع در این حالت این حرکت پولبک محسوب نمی‌شود و یک ریزش است. گروه مالی پاکدامن در زمینه ارائه پادکست‌های مالی پیشگام است برای مشاهده تمام پادکست‌ها روی این لینک کلیک کنید.

گستردگی بازار‌های مالی

بازار‌های مالی به دلیل گستردگی بسیار زیادی که دارند باعث به وجود آمدن انواع تریدرها شده‌اند. به همین دلیل معامله‌گر‌ها و اشخاصی که در این مارکت‌ها فعالیت می‌کنند قدرت انتخاب‌ زیادی داردند. یعنی شما به عنوان یک معامله‌گر می‌توانید در مارکت‌های مختلف مثل بازار فارکس یا ارزهای دیجیتال و بازار سهام فعالیت کنید. علاوه‌ بر این شما می‌توانید نماد‌های مختلف را معامله کنید مثل: کامودیتیی‌ها، انرژی، جفت ارز‌ها،ارز‌های دیجیتال‌،سهام و … تریدر‌ها با توجه به نیاز و استراتژی‌های خود سبک‌های مختلفی ترید می‌کنند  که ما می‌توانیم آن‌ها را به صورت متفاوت طبقه‌بندی کنیم.

انواع تریدرها

تریدرها براساس استراتژی‌های خود و یا شیوه‌های آموزشی خود طبقه‌بندی شوند. یعنی ما معامله‌گر‌هایی را داریم که بر اساس پرایس کشن معامله می‌کنند یا معامله‌گر‌هایی که صرفاً بر اساس فاندامنتال معامله می‌کنند. در واقع تریدر‌ها بر اساس نوع ابزاری که استفاده می‌کنند می‌توانند دسته‌بندی مختلفی داشته باشند. ما در این پادکست بیشتر به انواع تریدر‌ها به لحاظ مدت زمانی که در معاملات می‌مانند اشاره داریم.

تریدرها براساس تایم فریم

افرادی که شخصیتی بسیار عجول دارند و می‌خواهند که در مدت زمان بسیار کوتاهی معامله انجام می‌دهند و سریع ورود یا خروج کنند به آن‌ها اسکلپر می‌گوییم که در واقع نوسان‌گیری انجام می‌دهند. نوع دومی از معامله‌گر‌ها وجود دارد که معامله‌گر‌های موقعیتی نامیده می‌شوند آن‌ها بر اساس روندهاوارد مارکت می‌شوند و ممکن است چندین روز در معامله باشند. بعضی از تریدرها روزانه هستند یعنی معاملات آن‌ها بیش از یک روز طول نمی‌کشد در واقع می‌توانیم بگوییم اسکلپر‌ها هم نوعی معامله‌گر روزانه محسوب می‌شوند. بعضی از معامله‌گر‌ها هم در واقع سرمایه‌گذار محسوب می‌شوند و برای یک مدت طولانی یک دارایی را خرید و نگهداری می‌کنند.

 ویژگی‌های تریدر موفق

موفقیت یک تریدر به صورت مستقیم با شخصیت و عملکرد فرد در ارتباط است. تریدر موفق شخصی است که با انجام معاملات سیستماتیک به سودهی مستمر رسیده است. سود زیاد نشانه‌ی موفقیت نیست بلکه سود مستمر و داشتن یک استراتژی منظم و تریدینگ پلن مهم‌ترین خصوصیت تریدر‌های موفق است. زمانی که می‌خواهید یک معامله‌گر با تجربه  را شناسایی کنید به چندین ویژگی توجه کنید از جمله: توانایی تسلط بر احساسات، آگاهی از سایر بازار‌های مالی، داشتن دانش اقتصادی، تسلط بر مفاهیم تکنیکال، شخصیت فردی، میزان تسلط بر مارکت و سایر موارد می‌تواند شاخصه‌های یک تریدر موفق باشد.

اهمیت روانشناسی در معامله‌گری

اولین قدم موفقیت در معامله‌گری داشتن شخصیت متناسب با این حرفه است. مارک داگلاس در کتاب معامله‌گر منضبط به اهمیت روانشناسی فردی کاملا اشاره کرده است . داگلاس در این کتاب می‌گوید ترید کردن با شغل‌های دیگر متفاوت است، چرا که شما همواره با موقعیت‌های جدید روبرو می شوید پس باید شخصیت منعطف داشته باشید.

چرا تعداد تریدر موفق کم است؟

در نظر داشته باشید که بازار‌های مالی بسیار متفاوت و گسترده هستند. چرا که هر مارکتی ویژگی اختصاصی خود را دارد. به عنوان مثال اگر شما در استاک مارکت فعالیت کنید و به خرید و فروش سهام بپردازید حتماً باید شخصیتی صبور داشته باشید. اگر در مارکت فارکس معامله می‌کنید قطعاً باید قدرت تصمیم‌گیری بالایی داشته باشید و اگر قدرت ریسک بالایی ندارید وارد دنیا‌ی ارزهای دیجیتال نشوید. داشتن تمامی مهارت‌های فنی برای موققیت لازم و ضروری است اما کافی نیست.  افراد زیادی هستند که این مهارت‌ها را دارند ولی موفقیت کسب نکردند چون یک فرد با تقویت بعد روانی خود به یک تریدر موفق تبدیل می‌شود.