آشنایی با شاخص ترس و طمع + پادکست تخصصی

شاخص ترس و طمع چیست؟

سرمایه گذارها و تریدر‌های حرفه‌ای قبل از هر معامله‌ای باید شرایط بازار را تحلیل و نمودار قیمت را بررسی کنند. اندیکاتور‌ها و شاخص‌ها یکی از ابزار‌های تحلیل بازار می‌باشند. ترس و طمع یکی از شاخص‌های مهم در بازار رمزارز‌ها است. در این مقاله این شاخص را بررسی می‌کنیم. شاخص ترس و طمع درواقع احساسات حاکم بر بازار را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. در نظر داشته باشید که احساسات سرمایه‌گذارن بسیار مهم است چرا  که باعث می‌شود در تصمیمات آن‌ها تأثیر بگذارد.

زمانی که احساس ترس در بازار غالب است افراد دارایی‌های خود را به دلیل ترس از ریزش پایین تر از ارزش ذاتی دارایی می‌فروسند. به همین دلیل مارکت با فشار  فروش همراه می‌شود. حالت بالعکس نیز وجود دارد.  زمانی که مارکت صعودی است و قیمت‌ها در حال افزایش‌اند افراد به دلیل طمع و ترس از جاماندگی دست به خرید احساسی می‌زنند. در این هنگام فشار خرید در مارکت حاکم می‌شود. به صورت کلی شاخص ترس و طمع دماسنج بازار است و وضعیت احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذران را نشان می‌دهد.

کاربرد شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع اولین بار توسط CNN Money در بازار بورس ایجاد شد. این‌ اندیکاتور می‌تواند تحلیل کند که احساسات فعلی حاکم بر بازار ترس یا طمع است. شاخص ترس و طمع وقتی 0 باشد یعنی جو ایجاد شده در بازار ترس است و زمانی که به عدد 100 برسد نشان از احساس طمع شدید بین سرمایه‌گذاران است. عدد 50 نیز بی‌طرفی بازار را اعلام می‌کند.

ترس ایجاد شده در بازار موجب می‌شود دارایی‌ها زیر ارزش ذاتی خود معامله شوند. البته به این نکته توجه داشته باشید که  محدوده ترس و طمع در بلند مدت تأثیر‌گذار نبوده و لزوماَ نشان‌دهنده شروع یک بازار نزولی یا صعودی نیست. به بیان دیگر ترس و طمع را نمی‌توانیم بخش از تحلیل فاندامنتال قلمداد کنیم چرا که بیشتر احساسات و تمایلات کوتاه مدت و میان مدت سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. برای دسترسی به تمام پادکست‌های گروه مالی پاکدامن از طریق این لینک اقدام کنید.

محاسبه شاخص ترس و طمع

محاسبه این شاخص براساس عوامل مختلفی چون نوسانات بازار‌های مالی، دامیننس بیت‌کوین و فعالیت‌های کاربران در شبکه‌های اجتماعی است. هر روزه سایت‌های مختلف از جمله Alternative.me  یا coinmarketcap.com عددی بین ۰ تا ۱۰۰ را به عنوان شاخص ترس و طمع به کمک داده‌های بیت کوین را منتشر می‌کند. یکی از دلایل استفاده از نرخ بیت‌کوین در محاسبه شاخص ترس و طمع همبستگی زیاد سایر رمز ارز‌ها با بیت‌کوین است.

این شاخص با ترکیب داده‌های زیر که هر کدام وزن و ضریب خاص خودشان را دارند  بدست می‌اید. نوسانات بازار ۲۵ درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهد و محاسبات تمام داده‌ها به این صورت است که قیمت فعلی بیت کوین با میانگین ۳۰و ۹۰ روز گذشته مقایسه می‌شود. داده بعدی حجم و شتاب حرکت بازار است که ۲۵درصد این شاخص را شامل می‌شود.  شبکه‌های اجتماعی مثل ایکس، ردیتو … هم 15 درصد از این شاخص را به خود اختصاص می‌دهند. عامل بعدی دامیننس یا تسلط بیت‌کوین بر بازار است که تنها ۱۰درصد از این شاخص را تشکیل می‌دهد. در نهایت آخرین فاکتور محاسبه شاخص ترس و طمع ترند‌های گوگل است که  10 درصد در این شاخص تأثیر می‌گذارد.

جمع‌بندی

به صورت کلی شاخص ترس و طمع به دلیل این که بیان کننده احساسات حاکم بر بازار است می‌تواند جهت نقدینگی بازار را مشخص کند. در نظر داشته باشید رفتار گله‌ای سرمایه گذاران باعث ورود و خروج نقدینگی می‌شود. با استفاده از این شاخص سرمایه‌گذاران می‌توانند به نوع حرکت قیمت پی ببرند. به بیانی دیگر به عنوان یک فعال در بارارهای مالی باید بدانید که نوسان قیمت حاکی از تغییر اررزش ذاتی یک دارایی است و مبنای فاندامنتال دارد یا صرفا براساس احساس ناشی از ترس و طمع است. حتما این نکته را به یاد داشته باشید که در بازارهای مالی مهم‌ترین فاکتور موفقیت کنترل احساسات است.