فدرال رزرو همچنان در مسیر سیاست‌های انقباضی

پارادوکس قدرت نمایی انس جهانی و نرخ بهره فدرال رزرو

انس جهانی بر ۲۴۳۰ و نرخ بهره فدرال رزرو در سطح ۵/۵ پارادکسی زیبا و پیچیده در بازار‌های مالی به وجود آورده ایت.  این هفته یعنی ۲۷‌آوریل تا ۳ می‌سال ۲۰۲۴ یکی ازهفته‌های مهم برای بازار‌های مالی است. رویداد‌های بسیار مهمی منتشر می‌شوند که در صدر آن شاخص اشتغال و نرخ بهره ایالات متحده آمریکا است. در حالی که فدرال رزور هم‌چنان بر مواضع خود پافشاری می‌کند و سیاست‌های انقباضی را ادامه می‌دهد. سرمایه‌گذاران در مارکت‌های مختلف منتظر اغاز سیاست‌های تسهیلی هستند. با بررسی سخنرانی‌های قبلی اقای پاول رئیس بانک مرکزی ایالات متحده‌ متوجه می‌شویم ایشان هم‌چنان بر ادامه روند انقباضی تأکید دارد و لحن هاوکیش‌ ایشان نشان از ادامه این روند است.

افزایش نرخ انس در سایه سنتیمنت

با بررسی مارکت متوجه می‌شویم بر خلاف ارز‌ها طلا در مقابل دلار با قدرت پیشتازی می‌کند. به طوری که در هفته‌های گذشته با درگیری‌های منطقه‌ای و سنتیمنت ریسک گریز انس سقف قیمتی ۲۴۳۰ را هم تجربه کرد. این موارد روی تمامی مارکت ‌ها از جمله مارکت رمزارزها تاثیر گذاشته است. برای مشاهده تحلیل هفتگی رمزارزها روی این لینک کلیک کنید. در حالی است که که بسیاری از سرمایه‌گذران افزایش نرخ انس جهانی را مربوط به درگیزی‌های اخیر منطقه‌ای می دانستند. اما تثبیت قیمت انس بالای کانال ۲۳۰۰ هم‌چنان نشان می‌دهد که این افزایش‌ها دلایلی فراتر از سنتیمنت و اخبار جنگ دارند.

همان گونه که مستحضرید انس پناهگاهی امن برای سرمایه‌گذاران است. در بحران‌های مالی مختلف قبل از هر خبرگزاری، قیمت‌ها هشداری از بحران را می‌دهند. با این توضیخات ایا می‌توانیم افزایش قیمت انس جهانی را منشأ از یک بحران بدانیم؟ با توجه  به این که اقای پاول در سخنرانی‌های مختلف همواره اشاره کرده‌اند که امکان وقوع رکود وجود ندارد و اقتصاد در وضعیت مطلوبی قرار دارد. همچنین تاکید کردند که بحران بانکی سال ۲۰۰۸ تکرار نمی‌شود. اما خبر ورشکستگی بانک «ریپابلیک فِرست» که نخستین ورشکستگی بانکی در سال ۲۰۲۴ برای این کشور به شمار می‌رود مجدداً این شک و شبه را در مورد بحران رکود مطرح می‌کند.

نرخ بهره فدرال رزرو

همواره قیمت انس جهانی قبل از هر خبرگزاری اخبار و وقایع را نشان می‌دهد. اکنون با بررسی وضعیت فاندامنتالی و نرخ بهره فدرال رزرو باید انس جهانی در قیمت‌های بسیار پایین‌تری می‌بود، ولی هر روزه شاهد سقف زنی‌های آن هستیم. اکنون این سؤال پیش می‌آید که آیا این افزایش نرخ، پیش‌بینی قیمت‌ از توقف سیاست‌های انقباضی و شروع سیاست‌های تسهیلی است یا خبر از یک بحران قریب الوقوع را می‌دهد. نرخ بهره مجدداً این هفته مثل دوره‌های‌های قبل پیش‌بینی می‌شود که ثابت بماند. برای بررسی وضعیت مارکت رصد سخنرانی اقای پاول و صورت جلسه fomc بسیار حائز اهمیت است.

نرخ بهره در حالی در این دوره ثابت می‌ماند که اشتغال و تولیدناخالص داخلی شیب نزولی به خود گرفته‌اند که طبیعتا از عواقب سیاست‌های انقباضی است. البته شرایط کلی اقتصادی در آمریکا مطلوب است و اشتغال با این که در مسیر نزول می‌باشد همچنان در سطح مناسی قرار دارد، اما این روند تا کجا ادامه پیدا می‌کند؟ در اخرین نشست fomc تصمیم اعضا برا این بود که برای سال ۲۰۲۴ شاهد کاهش ۴ مرحله‌ای نرخ بهره باشیم ولی تاکنون این اتفاق صورت نگرفته است. چرا که تورم با تارگت ۲ درصدی مورد انتظار فدرال رزرو فاصله بسیار دارد و همچنان تلاش برای مهار تورم در جریان است.

تحلیل شاخص‌های فارکس فکتوری  27 آوریل تا 3 می 2024

این هفته تمام مارکت تحت تاثیر اعلام نرخ بهره فدرال رزرو قرار می‌گیرند. برای بررسی شاخص‌ها وارد سایت فارکس فکتوری شوید. روز دوشنبه 29 آوریل هیچ گزارشی با تاثیرگذاری بالا منتشر نمی‌شود. سه شنبه 30 آوریل شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) کانادا اعلام می‌شود که پیش‌بینی می‌شود کاهش چشمگیری داشته باشد که در این صورت شاهد کاهش ارزش دلار کانادا خواهیم شد. برای دلار ایالات متحده دو شاخص هزینه‌های اشتغال و شاخص اطمینان مصرف کننده‌ها منتشر می‌شود.با توجه به پیش‌بینی‌ها انتظار تغییر خاصی وجود ندارد و صرفا در لحظه خبر شاهد نوساناتی خواهیم بود.

چهارشنبه 1 می نرخ اشتغال و بیکاری کشور نیوزلند منتشر می‌شود. بر طبق پیش‌بینی‌ها اشتغال کاهش و بیکاری افزایش پیدا می‌کند که در این صورت انتظار کاهش ارزش دلار نیورلند را داریم. در ادامه شاخص اشتغال ایالات متحده در بخش خصوصی منتشر می‌شود که پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش بسیار کم آن است که صرفا می‌تواند نوسانات لحظه‌ای ایجاد می‌کند. انتشار شاخص مدیران خرید در بخش تولیدی و شاخص فرصت‎‌های شغلی ایالات متحده آمریکا از جمله رویدادهای مهم این روز است. که انتظار ایجاد صرفا نوسانات لحظه را داریم. در انتهای این روز نرخ بهره فدرال رزور و صورت جلسه FOMC منتشر خواهد شد.درنظر داشته باشید که حرکات مارکت کاملا به لحن و موضوع سخنرانی آقای پاول بستگی دارد.

روز پنج شنبه 2 می صرفا تورم سوییس منتشر می‌شود. در صورتی که مطابق با پیش‌بینی‌ها افزایش پیدا کند. می‌تواند باعث تقویت فرانک سوییس شود. در ادامه این روز شاخص مدعیان بیکاری آمریکا اعلام می‌شود که با توجه به پیش‌بینی‌ها  انتظار تغییرات خاصی وجود ندارد و صرفا نوسانات لحظه ای رخ می‎دهد. روز جمعه 3 می روز مهمی برای مارکت است . نرخ اشتغال ایالات متحده در بخش دولتی (NFP)، شاخص های بیکاری،میانگین درآمد ساعتی منتشر می‌شود. تنها شاخصی که برای معامله‌گران اهمیت دارد شاخص اشتغال است. چرا که با توجه به پیش‌بینی‌ها انتظار می‌رود از 330K به 243k کاهش پیدا کند. در صورتی که مطابق پیش‌بینی‌ها شاخص اعلام شود. دلار ایالات متحده در مقابل ارزها تضعیف و انس جهانی می‌تواند صعود 20 دلاری در لحظه خبر را تجربه کند.

تحلیل انس جهانی27 آوریل تا 3 می 2024

این هفته انس جهانی روز جمعه و چهارشنبه با اعلام نرخ بهره فدرال رزو و شاخص اشتغال حرکات شارپ خواهد داشت. این هفته نیز انتظار داریم انس بالای نرخ 2300 باقی بماند . مهمترین قیمت‌ها برای تصمیم گیری در مورد روند انس نرخ 2300 و 2360 است. درصورتی که این قیمت این نرخ ها را بریک‌اوت کند، روند نزولی و صعودی انس با شدت بیشتری صورت می‌گیرد.هم‌چنان کانال‌های قیمتی 2300 تا 2330 و کانال 2330 تا 2363 برای نوسان گیری مناسب هستند. ب

رای تایم فریم‌های کوتاه مدت نیز نرخ 2348 را می‌توانید مد نظر داشته باشید. به طورکلی اگر اقای پاول در سخنرانی روز چهارشنیه طبق روال سابق صحبت کنند و سخنی از تسهیل سیاست‌ها به میان نیاورند. با توجه به پیش‌بینی‌ها NFP  انتظار روند صعودی از انس جهانی را داریم. در صورت صعود کانال قیمتی 2363 تا 2393 را در نظر داشته باشید.اگر تمایل دارید به صورت حرفه‌ای انس ترید کنید توصیه ما به شما سامانه کوچینگ همراه تریدر است.

واچ لیست هفتگی

با توجه به داده‌های فاندامنتالی و تکنیکالی این هفته شاخص دلار تحت تاثیر نرخ‌ بهره فدرال رزرو و اشتغال خواهد بود.  شاخص دلار (DXY) تا زمانی که ناحیه 107 را بریک‌اوت نکند نمی‌توانیم انتظار صعود چشم‌گیری داشته باشد.این هفته همه چیز به اخیار و سخنرانی آقای پاول بستگی دارد. با بررسی تکنیکالی جفت‌ارزهای مختلف برای این هفته انتظار تقویت شاخص دلار را داریم. دلار آمریکا پتانسیل یک کام صعودی دیگر در مقابل سایر جفت‌ارزها را دارد.انتظار داریم جفت ارز دلار آمریکا به فرانک سوییس(USDCHF) تا ناحیه 0/92500 صعود و اولین واکنش قیمتی از این ناحیه داشته باشیم. برای جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD )نتظار ریزش از ناحیه 0/65450 را در کوتاه مدتی داریم.

هم‌چنین برای جفت ارز یورو به دلار استرالیا (EURAUD) نواحی 1/62300 نرخ مناسبی برای پوزیشن خرید می باشد. در مورد دلار امریکا به دلار کانادا (USDCAD)انتظار داریم از نواحی 1/36410 در کوتاه مدت شروع به صعود کند. یورو در مقابل پوند انگلستان (EURGBP)هم در حال تضعیف شدن هست و انتظار داریم تا نرخ 0/85200 نزول کند و برای پوزیشن خرید مناسب می‌باشد. در مورد ین ژاپن هم در نظر داشته باشید که به هیچ عنوان تکنیکالی نیست و جفت ارز USDJPY  وارد نرخ 158/300 شده است که در نوع خود بی سابقه است و به نظر می‌رسد این افزایش ادامه دار خواهد بود. به صورت کلی این هفته بیشتر جفت ارزها وضعیت نامعلومی دارند و  در نواحی مناسبی برای ورود به پوزیش‎‌ نیستند.